Acquistare un’Attività nel Settore HoReCa: Come Sfruttare la Garanzia dello Stato Italiano all’80%
Acquistare le quote o un ramo d'azienda di una struttura già avviata (bar, ristorante, pizzeria o hotel) richiede un’adeguata pianificazione finanziaria. La Garanzia del Fondo PMI fino all’80% rappresenta uno strumento fondamentale per sostenere queste operazioni, comunemente definite dagli istituti di credito come finanziamenti per acquisizione aziendale o passaggio generazionale.
In questo contesto, l'operazione viene assimilata a tutti gli effetti a un investimento aziendale strutturale, permettendo di accedere alla copertura massima prevista dal Fondo di Garanzia dello Stato Italiano.
Come Viene Valutata l’Operazione dalla Banca
Trattandosi di un cambio di gestione, l'istruttoria bancaria e del Fondo di Garanzia si concentra su tre pilastri principali:
- La salute economico-finanziaria dell'attività target:
Oltre alla solidità personale dell'acquirente, gli istituti analizzano in dettaglio i bilanci degli ultimi due esercizi e i registri dei corrispettivi dell'azienda da acquisire. La presenza di un fatturato storico solido e margini dimostrabili velocizza notevolmente l'iter di approvazione. - La struttura finanziaria dell'operazione:
La garanzia pubblica copre fino all'80% dell'importo accordato dalla banca. Di norma, l'istituto richiede che il restante 20%–30% del valore della transazione sia coperto da capitale proprio (equity), a conferma dell'impegno economico da parte dell'acquirente. - Business Plan di Gestione:
È indispensabile presentare un piano economico-finanziario sostenibile che dimostri chiaramente la capacità della nuova gestione di generare cash flow sufficiente a coprire il servizio del debito, gli stipendi e i costi fissi d'esercizio.
Particolarità per l’Acquisto di Attività di Ristoranti, Pizzerie e Hotel
La garanzia statale all'80% si applica uniformemente a tutte le attività dei settori commercio, turismo e ristorazione (codici ATECO ammissibili). Tuttavia, per le strutture ricettive e la ristorazione strutturata vi sono aspetti specifici da considerare:
- Cessione di Ramo d'Azienda vs. Acquisto Immobile:
- Ramo d'azienda: Se l'oggetto dell'acquisto comprende unicamente licenze, attrezzature, avviamento e personale, la garanzia copre l'80% del finanziamento pattuito.
- Acquisto delle Mura: Nel settore alberghiero, ove si intenda acquistare anche l'immobile, il Fondo prevede linee dedicate agli investimenti immobiliari turistici con piani di ammortamento a lungo termine (fino a 15–20 anni).
- Analisi della Stagionalità e dei Costi Operativi:
L'analisi creditizia per ristoranti e hotel viene valuta con particolare rigore l'incidenza delle utenze energetiche, del costo del lavoro e l'occupazione delle camere (RevPAR), verifica che la cassa generata nei periodi di alta stagione compensi l'eventuale chiusura nei mesi di bassa stagione. - Incentivi Integrativi per il Settore Turistico:
Per le strutture ricettive sono spesso disponibili agevolazioni complementari promosse dal Ministero del Turismo (come le risorse PNRR o il Fondo Nazionale Turismo), che offrono contributi a fondo perduto e crediti d'imposta per la digitalizzazione e la riqualificazione energetica.
Le Verifiche Preliminari Fondamentali Prima dell’Acquisto che Svolgo
Prima di stipulare il preliminare di vendita, è essenziale condurre una due diligence preventiva su due aspetti chiave:
- Verifico il Contratto di Locazione (in assenza di acquisto mura):
Verificare che il contratto di locazione sia un classico 6+6 (o 9+9 per gli hotel), regolarmente rinnovato o con una durata residua sufficiente a coprire l'intero piano di rientro del finanziamento bancario. - Verifico Conformità Urbanistica e Igienico-Sanitaria:
Verifico la regolarità delle autorizzazioni ASL, della scia somministrazione e l'idoneità delle canne fumarie. Eventuali difformità richiederebbero interventi correttivi immediati con conseguente esborso di liquidità non preventivato.
Pianifichi l'acquisizione di un'attività nel settore Ristorazione o Alberghiero?
Accedere alla Garanzia dello Stato all'80% richiede un'analisi preventiva rigorosa dei bilanci storici e la stesura di un Business Plan bancabile.
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valuteremo insieme la fattibilità dell'operazione, la struttura finanziaria ottimale e l'iter per l'ottenimento del finanziamento.
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